Kilde: woodmac.com
Den 13. desember ble verdens regjeringer som møttes under COP28 klimaforhandlingene i Dubai enige om det som er blitt beskrevet som en "historisk" uttalelse, for første gang å sette et mål om å gå bort fra fossilt brensel.
Dette målet setter en kursendring for det globale energisystemet. Forbruket av olje, gass og kull har vært økende, og alle tre drivstoffene nådde nye rekorder i 2023. Men samtidig har fornybar energi vært på opptur. Produksjonen fra vind- og solkraft på verdensbasis var i 2023 omtrent 55 % høyere enn i 2020.
Da Wood Mackenzie-analytikere ga 10 spådommer for 2023 i Energy Pulse for et år siden, identifiserte de noen av hovedtrekkene i dette landskapet i rask utvikling. Deres spådommer som fremhever det nedadgående presset på metallpriser, styrken i den globale oljeetterspørselen, nordamerikanske olje- og gasselskapers fornyede entusiasme for produksjonsvekst og oppturen i blant annet amerikanske solcelleinstallasjoner, viste seg å være i mål.
I år forventer vi at noen av disse trendene vil fortsette, men det er også nye problemer som dukker opp. Her er våre 10 spådommer for hva vi tror vil være nøkkelutviklingen innen energi og naturressurser i 2024:
1. Den globale nedgangen i solveksten vil begynne
Selv om den totale globale solkapasiteten vil fortsette å vokse raskt i løpet av det kommende tiåret, vil veksttakten i årlige installasjoner begynne å avta i 2024 sammenlignet med hastighetene sett de siste årene. Hvis prognosen vår for 2023 holder, var gjennomsnittlig årlig vekst i kapasitetsinstallasjoner over 2019-23 28 %, inkludert 56 % vekst i 2023. Derimot vil årlig gjennomsnittlig vekst fra 2024-28 være omtrent null, inkludert noen få år med sammentrekninger. Veksten i det globale solenergimarkedet følger en typisk S-kurve. I løpet av de siste årene har veksten steget raskt opp den bratteste delen av kurven. Fra og med 2024 vil næringen være forbi vendepunktet, preget av et langsommere vekstmønster. Det globale solenergimarkedet er fortsatt mange ganger større enn det var for noen år siden, men det er naturlig for en industri å følge denne vekstveien etter hvert som den modnes.
Ikke alle regioner er for tiden på samme sted langs S-kurven. Afrika og Midtøsten, for eksempel, har en lang vei å gå før de treffer vekstbøyepunkter. Men to store markeder driver dette globale vekstmønsteret: Asia Pacific, dominert av Kina, og Europa.
Michelle Davis – Leder for Global Solar
2. Atomkraft vil fortsette å stige opp på den politiske agendaen som en klimaløsning
Et sitat som ofte feiltilskrives Albert Einstein er at atomkraft er "en helvetes måte å koke vann på". Den ble faktisk laget i 1980, etter Three Mile Island-reaktorulykken som bidro til å snu opinionen mot atomenergi. I 2024 vil kjernekraften imidlertid vinne bred støtte som en nøkkelløsning på verdens energikrise, for første gang på over et halvt århundre. Kjernekraft har møtt, og står fortsatt overfor, utfordringer med offentlig aksept og økonomisk konkurranseevne mot fornybar energi og produksjon av fossilt brensel. Men det er den eneste pålitelige, kan sendes med lite fysisk og materiell fotavtrykk, plug-and-play nullkarbonløsning for kraftproduksjon.
Julian Kettle – nestleder, metaller og gruvedrift
3. Den utviklende balansen mellom dekarbonisering og forsyningssikkerhet vil fungere som en bremse for investeringsbeslutninger i gass og LNG for mange selskaper
Etter Russlands invasjon av Ukraina, omprioriterte den globale gass- og LNG-industrien å sikre forsyningen. Mer enn 65 millioner tonn LNG-salgs- og kjøpsavtaler per år ble signert av sluttbrukere i 2022 og 2023. Investeringer i ny LNG-forsyning kom alltid til å avta i 2024, gitt omfanget av allerede foretatte investeringer og forventet markedsrebalansering. Men COP28 har tilført ny usikkerhet til utsiktene for gass. Som et fossilt brensel er det et som regjeringene i verden har som mål å gå bort fra. Men som det mest aksepterte "overgangsdrivstoffet", vil det fortsatt ha en rolle å spille for å gi energisikkerhet i noen tid.
Bedrifter og myndigheter vil måtte revurdere investeringer mot dette utviklende bakteppet, og muligens bremse noen av dem ytterligere. Bransjedeltakere må justere sine porteføljer og strategier for å navigere i motsetningene og spekteret av mulige utfall for gassetterspørselen.
Kristy Kramer – Leder for gass- og LNG-rådgivning
4. En nedgang i oljeproduksjonsveksten utenfor OPEC vil lette presset på OPEC+-landene
I år har det vært en stor økning i oljeproduksjonen utenfor OPEC på rundt 2 millioner fat per dag, noe som øker presset på OPEC+-gruppen for å kutte produksjonen for å forhindre et prisfall. Neste år forventer vi at veksten utenfor OPEC vil avta til bare 0,8 millioner b/d.
Den største faktoren i den anslåtte nedgangen er vår forventning om en kraftig nedbremsing i veksten i amerikansk oljeproduksjon neste år, men andre land, inkludert Brasil, vil også bidra. Nedgangen utenfor OPEC vil avlaste presset OPEC+ har møtt i 2023. Blant forbeholdene til dette synet: en økning i amerikansk produktivitet (se nedenfor).
Ann-Louise Hittle– Leder for makrooljer
5. Amerikanske olje- og gassprodusenter vil gjøre mer med mindre
Den største makrohistorien fra den amerikanske olje- og gassindustrien neste år kan være at effektivitetsgevinster nekter å platå. Totale oppstrømsinvesteringer i de nedre 48 statene forventes å falle i 2024, for andre år på rad. Men samtidig vil den totale Lower 48-produksjonen av både olje og gass fortsette å øke, og sette nye rekorder for hver. Dempede bevegelser i riggtallet vil bli mer enn oppveid av fortsatt forbedring i borehastigheter og padsyklustider, fullføringseffektivitet og forbedret prosjektgjennomføring. Alt dette tjener som en påminnelse om hvor mager og slem amerikansk skifer har blitt.
Robert Clarke – visepresident, Upstream Research
6. En stor amerikansk E&P kan slå seg sammen med en stor internasjonal E&P
Den rendyrkede modellen med geografisk fokuserte lete- og produksjonsselskaper har mistet glansen siden investorer begynte å avvise produksjonsvekst til fordel for kontantutdelinger. Storskala M&A retter seg i økende grad mot diversifisering, ettersom selskaper ser etter å bygge robuste finansielle plattformer. Internasjonalisering er det neste logiske steget i denne strategien. Amerikanske kjøperes sterke egenkapitalvaluta vil være et lokkemiddel for utenlandske mål, og bidra til å få til avtaler.
Greig Aitken – Direktør, Corporate Research
7. Hydrogenprosjektet FIDs vil fortsette å skjeve blått
Ambisjonene for lavkarbonhydrogen rundt om i verden, reflektert i regjeringens politikk og bedriftsprosjektutvikling, er ganske bemerkelsesverdige. Det samme er en 108-mtpa global prosjektrørledning som forskyver 80 % til grønt hydrogen, laget av elektrolyserende vann. Prosjektmodningshastigheten for elektrolysørhydrogen vil imidlertid forbli langsom ettersom utviklere sliter med å overvinne viktige hindringer.
To av de viktigste utfordringene grønt hydrogenprosjekter vil møte er å oppnå konkurransedyktige kostnader og sikre faste forpliktelser fra avtakere. Prosjekter med troverdige motparter og de som retter seg mot hydrogen som råstoff i eksisterende applikasjoner vil mest sannsynlig gå videre. De som retter seg mot nye applikasjoner vil slite med å oppnå kostnader som konkurrerer med tradisjonelle fossile brensler. Blå hydrogenprosjekter vil også bevege seg sakte gjennom prosjektutviklingssyklusen, men flere vil oppnå FID ettersom de drar nytte av konkurransedyktig økonomi og skalering raskere.
Melany Vargas – Leder for Hydrogen Consulting
8. Karbonoffsets vil gjenvinne momentum, mot alle odds
Det frivillige karbonmarkedet befant seg ved et veiskille i 2023, med markedsaktiviteter fastlåst av tap av tillit, og kjøpere som ønsket klarhet. COP28 klarte ikke å komme til enighet om artikkel 6, og markedsstemningen led frustrasjon igjen. Situasjonen virker alvorlig, men det er grunn til å tro at dette kan være mørket før daggry. Kjøpere lurer på og luker ut offseter av lav kvalitet fra markedet. I mangel av sentralisert tilsyn fra FN, setter uavhengige styringsorganer retningslinjer og gir klarhet. Og motregningsprogrammer jobber hardt for å utvikle seg. Vi forventer å se resultatene av denne innsatsen i 2024.
Elena Belletti – Global sjef for karbonforskning
9. Nye karbonfangstteknologier vil endelig gå inn i kommersiell skala
I 2024 er nye CCUS-prosjekter ikke lenger bemerkelsesverdige i seg selv. Vi sporer opptil 100 prosjekter i kommersiell skala, hvorav 50 har en god sjanse til å komme videre. Det nye er imidlertid den etterlengtede gradueringen av nye teknologier fra pilot- til kommersiell skala. Nye teknikker for å fange karbondioksid som modularisering, solid adsorpsjon og bioresirkulering vil bli fullt ut implementert for første gang i 2024. Disse lover lavere energiintensitet og kostnadsreduksjoner på opptil 50 % sammenlignet med eksisterende metoder. Hvis det lykkes, vil barrierene bli senket for utslippskilder i vitale tungindustrier som sement og kjemikalier. Og teknologiselskapene kan forvente et rush av bestillinger.
Mhairidh Evans – Leder for CCUS Research
10. Geoteknikk vil bli et hett tema
I konklusjonene fra den første Global Stocktake på COP28, erkjente land at det gjenværende globale karbonbudsjettet krymper raskt, med en risiko for å overskride målet på 1,5 grader. Det betyr at hundrevis av milliarder tonn karbondioksid må fjernes eller fanges opp og lagres for å få verden tilbake på kurs for ikke mer enn 1,5 graders oppvarming innen 2100.
Geoengineering-teknikker kan brukes til å øke karbonabsorpsjonskapasiteten til planeten, og for å reflektere sollys tilbake til verdensrommet, og bidra til å holde jorden kjølig. For eksempel kan aerosoler eller andre kjemikalier slippes ut noen kilometer opp i atmosfæren, og dermed reflektere mer sollys bort fra planetens overflate. Jeg tror at i 2024 vil regjeringer og vitenskapelige institusjoner komme sammen for å studere dette fascinerende emnet dypere og diskutere fordeler og ulemper ved å forfølge det.
Prakash Sharma – visepresident, scenarier og teknologier
Det er alt fra meg og resten av Energy Pulse-teamet for 2023. Tusen takk til dere alle som leste i år. Ha en flott ferie, og vi kommer tilbake igjen i 2024.
